Wenn Sie sich für Finanzplanung oder -analyse interessieren, müssen Sie davon gehört haben Jährliche Wachstumsrate (oder CAGR).
In diesem Tutorial lernen Sie verschiedene Möglichkeiten zur Berechnung der CAGR in Excel kennen:
- Verwenden von Operatoren
- Verwenden der POWER-Funktion.
- Verwenden der RATE-Funktion.
- Verwenden der IRR-Funktion.
Aber bevor wir uns damit befassen, wie man CAGR in Excel berechnet, wollen wir zuerst verstehen, was es bedeutet (können Sie diesen Abschnitt gerne überspringen, wenn Sie bereits wissen, was es ist).
Was ist CAGR?
CAGR oder die Compound Annual Growth Rate gibt uns die Wachstumsrate an, mit der unsere Investitionen jährlich gewachsen sind.
Angenommen, Sie haben 2010 Gold im Wert von 100 USD gekauft und es ist 2021-2022 USD 300 wert. Die CAGR wäre die Rate, mit der Ihre Investition in Gold jedes Jahr gewachsen ist.
Wenn Sie mehr über CAGR erfahren möchten, finden Sie hier eine detaillierte Erklärung zu Investopedia.
Beachten Sie, dass diese Zahl völlig imaginär ist. Wenn Ihr Gold um 11,6% von 100 USD im Jahr 2010 auf 300 USD in den Jahren 2021-2022 gestiegen ist, bedeutet dies nicht, dass es jedes Jahr mit dieser Rate gewachsen ist. Das tatsächliche Wachstum könnte unterschiedlich sein, aber es gibt uns einen Hinweis darauf, wie viel Wachstum uns unsere Investition in Gold auf Jahresbasis beschert hat.
Wir werden zwar sehen, wie die CAGR in Excel berechnet wird, ihre Bedeutung liegt jedoch darin, dass sie uns den Vergleich verschiedener Investitionsoptionen erleichtert.
Zugehöriges Tutorial: So berechnen Sie die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (AAGR) in Excel
Wie wird die CAGR berechnet?
Hier ist die Formel, die die CAGR berechnet.
CAGR = (Endwert / Anfangswert)^(1/n) - 1
Sehen wir uns nun an, wie Sie die CAGR in Excel berechnen.
CAGR in Excel mit Operatoren berechnen
Angenommen, wir haben den Anfangswert in Zelle C2 und den Endwert in Zelle C3 (wie unten gezeigt):
Hier ist die Formel, die die CAGR berechnet:
=(C3/C2)^(1/10)-1
Dabei ist 10 die Anzahl der Jahre zwischen Beginn und Ende des Anlagezeitraums.
Die CAGR von 11,6% bedeutet, dass diese Investitionen jedes Jahr um 11,6% gewachsen sind.
Dies würde Ihnen auch helfen, es mit Ihren anderen Anlagen (wie Bankzinsen oder Staatsanleihen) zu vergleichen.
CAGR in Excel mit der POWER-Funktion berechnen
Die POWER-Funktion in Excel ist ein Ersatz für den ^-Operator.
Es macht die Formel nur lesbarer und sauberer.
Hier ist die POWER-Funktion, die uns die CAGR in Excel liefert.
=LEISTUNG(C3/C2,1/10)-1
CAGR in Excel mit der RATE-Funktion berechnen
In diesem Fall kann die RATE-Funktion die CAGR berechnen, wenn Sie den Zeitraum, den Anfangswert und den Endwert angeben.
Die RATE-Funktion ist für viel mehr als nur CAGR gemacht.
Hier ist die Syntax der Funktion:
RATE(Nper, Pmt, Pv, [Fv], [Type],[Guess])
Hier ist, was jedes Argument bedeutet:
- Nper: Die Gesamtzahl der Zahlungen, die im angegebenen Zeitraum getätigt wurden.
- Pmt: Wert der Zahlung in jeder Periode.
- Pv: Der Barwert der Zahlung (oder aller Zahlungen, die im angegebenen Zeitraum getätigt wurden).
- [Fv] (optional): Der zukünftige Wert der Zahlung (oder aller Zahlungen, die im angegebenen Zeitraum getätigt wurden).
- [Typ] (optional): Gibt an, wann die Zahlungen fällig sind. 0 bei Fälligkeit der Zahlung zu Beginn und 1 bei Fälligkeit am Ende der Laufzeit. Wenn es weggelassen wird, wird standardmäßig 0 verwendet.
- [Raten] (optional): Ihre Schätzung der Rate. Standardmäßig 10 %.
Machen Sie sich jetzt keine Sorgen um all die Argumente und die komplizierte Syntax. Wie bereits erwähnt, kann die RATE-Funktion für viel mehr als nur die Berechnung der CAGR verwendet werden.
Bei der Berechnung der CAGR in Excel müssen Sie jedoch nur die folgende Syntax verwenden:
=RATE(Nper,,Pv, Fv)
Beachten Sie, dass alle drei Argumente bei der Berechnung der CAGR in Excel obligatorisch sind.
Hier ist die Formel, die den CAGR-Wert ergibt:
=RATE(B3-B2,,-C2,C3)
Nun gibt es ein paar Dinge, die Sie bei der Berechnung der CAGR in Excel zu dieser Funktion beachten müssen:
- Das zweite Argument wird leer gelassen, da keine regelmäßigen Zahlungen erfolgen. Dies wird in Fällen verwendet, in denen Sie regelmäßige Zahlungen leisten (monatlich, vierteljährlich, jährlich), wie beispielsweise bei Investmentfonds.
- Der Anfangswert hat ein negatives Vorzeichen, da es sich um einen Mittelabfluss handelt. Die Formel würde einen Fehler zurückgeben.
Hinweis: Sie können auch die RRI-Funktion verwenden, um die CAGR in Excel zu berechnen.
CAGR in Excel mit der IRR-Funktion berechnen
IRR steht für Internal Rate of Return.
Der Unterschied zwischen IRR und anderen oben diskutierten Formeln besteht darin, dass Sie mit der Verwendung von IRR unterschiedliche Wertzahlungen berücksichtigen können, die während des Zeitraums geleistet wurden.
Angenommen, Sie investieren im Jahr 2010 100 USD in Gold und investieren den gleichen Betrag erneut im Jahr 2014 und Ihr endgültiger Goldwert beträgt zwischen 2021 und 2022 USD 300, dann können Sie die CAGR mit der IRR-Funktion berechnen.
Dies ist etwas, was Sie mit den RATE of IRR-Funktionen in Excel nicht tun können.
Um IRR verwenden zu können, müssen Sie Ihre Daten jedoch wie unten gezeigt strukturieren:
Hier gibt es drei Szenarien, bei denen der Abfluss rot markiert und negativ ist, während der Endwert positiv ist.
Hier ist die Formel, die Ihnen die CAGR gibt:
=IRR(A2:A12)
Sie müssen lediglich alle Zellen auswählen, wobei jede Zelle die Zahlung in einem gleichmäßigen Intervall darstellt.
Interessant ist auch, dass in Szenario 2 und 3 der investierte Betrag gleich ist (d. h. 100 USD), aber da er in Szenario 3 später investiert wird, ist die CAGR höher.
Dies sind einige der Möglichkeiten, mit denen Sie die CAGR in Excel berechnen können. Welches magst du am Liebsten? Oder gibt es eine andere Methode, mit der Sie die CAGR in Excel berechnen?
Lass es mich im Kommentarbereich wissen.
